国内外有机硅产业发展现状及短期发展趋势分析

1.1、供应方面：经济转型推动产业持续高速增长

根据硅业分会的统计，2010-2014年期间，全球硅氧烷产能从205万吨/年增加至252万吨/年，年均增长5.3%；新增产能总计47万吨/年，并全部是在中国本土的项目。同期产量从140万吨增加至172万吨，年均增长5.3%；产量增长32万吨，其中中国产量增长34万吨，而海外产量则减少2万吨。截止2014年，中国硅氧烷产能产量分别占全球比重的47.5%和40%，较2010年分别提高了9.5个百分点和16个百分点。以上数据表明，海外有机硅市场保持相对稳定的发展，而中国有机硅产业产能产量的快速增加是带动全球有机硅产业高速发展的主要原因。

预期未来，海外有机硅市场依旧保持相对稳定发展，而中国有机硅产业则受经济增长回落影响，产业增速回落。预测2015年全球硅氧烷产能增加至252万吨/年，同比增长4.1%。其中新增的10万吨/年全部来自于中国，而2015年产量增加至180万吨，同比增长4.6%。其中中国新增6万吨，海外新增2万吨。而预测到2020年，全球硅氧烷的产能则增加至300万吨/年，期间总计增加48万吨/年的产能。其中中国增加产能45万吨/年，而海外则增加3万吨/年的产能。在产能快速增加的同时，产量也快速增加，预期2020年全球产量达到220万吨，年均增幅仅为4%，但是受国内经济转型，人民生活水平提高，对有机硅产品需求快速增加，并推动中国产量快速增加至120万吨，年均增幅为12.5%。

1.2、需求方面：中国因素以及硅油硅树脂成为未来需求的主要增长点

根据硅业分会的统计，2010-2014年期间，全球硅氧烷年需求从145万吨增加至170万吨/年，年均增长4%；年新增需求25万吨/年，其中中国新增需求23万吨，海外新增需求2万吨，中国占比高达92%。其中硅橡胶需求从78.5万吨增加至96万吨，年均增长5.2%，增加量占比70%；硅油需求从60.5万吨增加至67万吨，年均增长2.5%，增加量占比26%；硅树脂需求从6万吨增加至7万吨，年均增长4%，增加量占比4%。截止2014年，中国工硅氧烷求占全球比重的41.2%，较2010年分别提高了9个百分点。以上数据表明，全球硅氧烷分地区需求来看，中国因素是推动全球硅氧烷需求快速增加的主要地区；而分下游领域需求来看，硅橡胶是支撑工业硅消费的主要领域，这和过去五年中国快速发展的房地产市场密不可分。

预期未来，中国因素以及硅油、硅树脂将是未来需求的主要增长点。预测2015年全球全球硅氧烷需求增加至180万吨，同比增长5.8%。其中中国和海外市场平分市场增量，从各下游领域来看硅橡胶依旧是最大的需求增加领域为7万吨，而硅油和硅树脂需求增量分别为2.5万吨和0.5万吨。而预测到2020年，全球硅氧烷的需求增加至220万吨，年均增幅达到4%。其中中国市场需求增长35万吨，占比达到87.5%。同时，硅油、硅橡胶和硅树脂领域需求分别增长15.5万吨、22万吨和2.5万吨，占比分别为38.7%、55%和6.25%。值得注意的是虽然硅橡胶依然是需求增量最大的领域，但是其增速明显放缓，年均增幅仅为3.9%，而硅油和硅树脂两个领域的需求增速开始加快，十三五期间，这两个领域其需求增速粉笔达到4.1%和6%。

1.3、产业布局：国内产业发展仍以生产要素推动进行结构调整

根据硅业分会的统计，目前全球有机硅产能主要分布在中国、美国、欧洲和日本等国家。近年来，除了中国快速扩张，海外企业几乎没有太大的变化。目前海外有机硅企业前5家企业占据全球总产能60%以上，占海外总产能的90%以上，已经形成高度垄断的格局，其中以道康宁和瓦克为代表的龙头企业更是成为整个行业的领军。两家企业的产能达到85万吨/年，占全球总产能的33%，其中海外产能为65万吨，占海外市场的50%以上。从整个海外市场来看，其下游市场已经饱和，并没有出现新的增长，因此产业格局已经固定，过去五年内产能没有发生变化，产量也是小幅波动。预测未来五年，海外有机硅产能也将维持不变或略微增长，整个行业垄断形式不会发生变化，甚至可能出现企业之间的兼并重组，产业集中再次提升的情况。

目前，我国有机硅单体企业共13家，分布在江西、江苏、浙江、内蒙、四川、河北、湖北、山东等地。从企业规模来看，国内最大的江西蓝星星火和江苏道康宁瓦克，其硅氧烷产能规模均为20万吨/年，其次为新安化工收购江苏宏达之后其产能达到14万吨/年，恒业成产能12.5万吨/年，合盛硅业收购四川硅峰之后，其产能达到10.5万吨/年，唐山三友和山东东岳其产能均为10万吨/年，其余的企业其产能均低于10万吨/年。综合以上数据，可以看出，产能规模大于20万吨/年的企业仅有2家，占比32%；产能10-20万吨/年的企业为5家，其产能为57万吨/年，占比46%；企业的6家企业产能为27.5万吨/年，占比22%。和国外产业相比，国内有机硅产业集中度较低，但是在2015年期间，国内有机硅产业已经发生积极的变化，其中两家较小的企业分别被兼并重组。

预测未来，国内有机硅产业将会出现更多的兼并重组，集中度也将继续提高。虽然业内整合力度不断加大，但是部分企业仍有扩张产能提升竞争力的内在动力。短期内仍有10-20万吨/年的新建项目。预计到2020年，全国硅氧烷产能新疆地区产能将继续增加至150万吨/年，但是在产能过剩的背景下，产业集中度进一步提升，企业两极分化严重。

1.4、贸易形势：中国逐步从净进口国转变为净出口国

随着我国有机硅产业的快速发展，国内有机硅产品也正在逐步的替代进口。据海关统计，2010-2014年期间，我国硅氧烷进口从19.81万吨减少至11.84万吨；同期出口从5.11万吨增加至12.13万吨， 2014年我国成为硅氧烷净出口元年。但是，也要认识到目前我国出口的主要产品仍以低附加值的硅橡胶产品为主，而进口的主要产品却是高附加值的硅油、硅树脂等产品。

随着国内经济转型的不断深入，国内有机硅产品也将逐步的想硅油、硅树脂等领域发展，对其进口产品的替代作用日益明显。预期未来，我国进口有机硅产品将逐步减少，而出口也会逐步增加，并且硅油、硅树脂等高附加值产品的比重也会相应提高。预期2015年我国硅氧烷净出口0.5万吨，而到2020年，硅氧烷出口达到10万吨以上。

1.5、市场价格：市场价格持续下跌，但继续下跌空间有限

从过去十几年的价格走势来看，2000年之前国外垄断整个市场，并高价出口到中国市场，导致市场价格维持在高位。2000年之后，中国企业突破技术垄断，并产业化生产，国外开始大量倾销导致市场价格快速下滑。2004年，中国对于进口有机硅产品征收高额反倾销税，并推动国内价格快速上涨，但是产能的快速增长也导致了2007年之后的持续下跌。2012年之后，国内有机硅产品格局基本稳定，虽然新增产能迅速减少，但是在产能严重过剩的局面下，市场价格在低位稳定，并持续缓慢下跌。

随着国内有机硅产业的进一步整合，国内企业的竞争力有望在增强，不仅仅体现在生产技术指标，同时在新产品研发应用等各方面。和国际巨头之间更加直接的竞争将导致市场价格再次出现下降，但是考虑到目前各种生产要素成本的不断下滑，其市场价格下跌空间有限，而且随着市场集中度的提高，企业之间对于市场价格的默契也将阻止市场价格快速大幅下跌。

1.6、有机硅产业发展前景小结

综上所述，未来全球有机硅产业仍保持4%左右的速度发展，其中中国以及硅油和硅树脂下游领域是有机硅需求增长的主要因素，而硅橡胶依然是增量最大的领域。虽然需求依旧维持增长。但是在产能过剩的背景下，竞争更为激烈。

在严酷的竞争中，国内有机硅产业集中度不断提升，并通过加强研发与新产品应用扩大其应用，更加重视产品质量并提升产品附加值，。当然，发展过程中将直接面对国际巨头与之抗衡，但是中国企业以庞大的市场左右依托，缩小与国际巨头之间的差距。未来国内有机硅产业也将出现2-3家巨头企业，并和道康宁。瓦克一同站在整个行业的巅峰。